삼성전자, 피지컬 AI 시장 문 두드리다: 32만원 목표주가 향한 '숨은 가치' 재평가

피지컬 AI 시장 진입 가시화, 목표주가 32만원 유지

KB증권은 삼성전자가 피지컬 인공지능(AI) 시장 진입을 본격화할 것으로 전망하며, 투자의견 '매수'와 목표주가 32만원을 유지했습니다. 이는 현대차그룹의 보스턴다이내믹스와의 협력을 통해 휴머노이드 로봇 개발에 박차를 가할 것이라는 분석에 기반합니다. 고성능 메모리 수요 확대와 함께 삼성전자의 핵심 경쟁력이 부각될 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

로봇용 파운데이션 모델 적용, 휴머노이드 로봇 개발 본격화

KB증권 리서치본부장은 현대차그룹의 보스턴다이내믹스가 엔비디아, 삼성전자 등과 협력하여 개발 중인 로봇용 파운데이션 모델을 휴머노이드 로봇에 적용할 가능성을 높게 보고 있습니다. 이는 HBM, LPDDR5X, GDDR7과 같은 고성능 메모리가 온디바이스 AI 성능 향상에 기여하며, 휴머노이드 로봇 및 자율주행 등 피지컬 AI 엣지 디바이스에 최적화된 저전력 메모리 수요를 견인할 것이라는 분석입니다. 보스턴다이내믹스의 로봇 파운데이션 모델이 삼성전자 휴머노이드 로봇에도 적용될 것으로 추정됩니다.

 

 

 

 

메모리 공급 부족 심화, 삼성전자의 구조적 수혜 전망

최근 빅테크 기업들이 AI 데이터센터 구축을 위해 메모리를 핵심 자산으로 인식하며 장기 계약과 대규모 선수금을 제시하고 있습니다. 이러한 추세는 향후 3~5년간 메모리 공급 부족을 구조적으로 심화시킬 것으로 예상됩니다. 특히 삼성전자의 제한적인 웨이퍼 생산 능력을 고려할 때, 주요 고객사의 수요는 이미 2027년까지 완판된 것으로 보이며, 타이트한 수급 환경은 최소 2028년까지 지속될 전망입니다. 이는 삼성전자에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

 

 

 

삼성전자-현대차 협력, 모빌리티 넘어 로봇 시장까지 확장

삼성전자와 현대차 간의 협력이 모빌리티를 넘어 휴머노이드 로봇 시장으로 확대될 것이라는 전망이 나옵니다. 현대차는 SDV 및 AI 팩토리 전략 강화를 통해 시너지를 창출하고, 삼성전자는 보스턴다이내믹스의 로봇용 파운데이션 모델을 활용하여 휴머노이드 로봇 시장에 성공적으로 진입할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이러한 협력은 양사의 숨은 가치를 재평가하는 핵심 트리거가 될 것입니다.

 

 

 

 

핵심은 '피지컬 AI'와 '메모리', 삼성전자의 미래를 엿보다

삼성전자가 피지컬 AI 시장 진입을 가시화하며 휴머노이드 로봇 개발에 박차를 가하고 있습니다. 고성능 메모리 수요 증가와 구조적인 공급 부족 속에서 삼성전자는 현대차와의 협력을 통해 새로운 성장 동력을 확보할 것으로 보입니다. 이는 단순한 기술 협력을 넘어 양사의 가치를 재평가하는 중요한 계기가 될 것입니다.

 

 

 

 

삼성전자와 피지컬 AI에 대해 궁금하신 점들

Q.피지컬 AI란 무엇인가요?

A.피지컬 AI는 물리적인 세계와 상호작용하는 AI를 의미합니다. 로봇, 자율주행차 등 실제 환경에서 작동하는 AI 기술을 포함합니다.

 

Q.삼성전자가 휴머노이드 로봇 시장에 진입하는 이유는 무엇인가요?

A.고성능 메모리 수요 증가와 피지컬 AI 시장의 성장 가능성을 보고 있습니다. 또한, 현대차와의 협력을 통해 기술적 시너지를 창출하고 새로운 시장을 선점하려는 전략입니다.

 

Q.메모리 시장의 공급 부족은 언제까지 지속될까요?

A.현재 분석에 따르면 타이트한 수급 환경은 최소 2028년까지 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 AI 데이터센터 구축 및 피지컬 AI 기기 확산에 따른 수요 증가 때문입니다.