AI제니 님의 블로그

증시 흔드는 '빚투'의 그림자최근 코스피 급락 이후 증시 주변의 레버리지 자금이 연쇄적으로 흔들리고 있습니다. 개인의 '빚투(빚내서 투자)' 자금뿐만 아니라 장외 파생 거래, 해외 레버리지 ETF 등 다양한 레버리지 포지션이 동시에 작동하며 시장 변동성을 키우고 있다는 분석이 나옵니다. 금융투자협회에 따르면 신용거래융자 잔고는 6일 기준 32조 7899억원으로 집계되었으며, 이는 상승장 동안 빠르게 늘어 5일에는 사상 최고치인 33조 6945억원을 기록하기도 했습니다. 이러한 감소 흐름은 담보비율 하락으로 인한 반대매매 발생 또는 투자자 스스로 레버리지 투자를 줄인 결과로 해석될 수 있습니다. 미수거래 급증과 반대매매의 위험초단기 레버리지 자금인 미수거래 규모 역시 크게 증가했습니다. 3월 3일 1..

국제 유가 급등, 정유주 주가 '들썩'…숨겨진 위험은?국제 유가가 치솟으면서 주유소 기업들의 주가가 놀라운 상승세를 보이고 있습니다. 하지만 일부 종목은 현재 이익 수준을 훨씬 뛰어넘는 과도한 고평가 상태라는 지적이 나오고 있습니다. 특히 미국과 이란 간의 긴장 고조로 걸프 지역 원유 공급망이 흔들리면서 국제 유가가 배럴당 100달러를 돌파하자, 대형 정유주마저 흔들리는 등 시장 변동성이 커져 투자자들의 각별한 주의가 요구됩니다. 이러한 상황 속에서 중앙에너비스와 흥구석유 같은 중소형 정유주는 한 달 새 주가가 100% 가까이 급등하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. PER 1,863배의 충격, '이익 대비' 주가 거품 우려코스닥 시장에서 중앙에너비스는 11.15% 급등하며 3만2,400원에..

빅쇼트 버리의 코스피 분석영화 '빅 쇼트'의 실제 주인공이자 유명 공매도 투자자인 마이클 버리가 최근 한국 증시, 코스피의 급격한 변동성에 대해 '불길한 사태의 전조'라고 진단했습니다. 그는 한국 증시가 그동안 개인 투자자들에게 접근하기 어렵고 외면받아왔던 시장이었음에도 불구하고 최근 모멘텀이 붙기 시작했다고 언급했습니다. 특히 지난 한 달간 코스피를 움직인 주체가 기관 투자자들이었으며, 이러한 변동성은 모멘텀 트레이더들의 시장 진입을 시사하는 결정적인 신호라고 분석했습니다. 모멘텀 트레이더와 시장 변동성주식 시장에서 '모멘텀'이란 주가가 특정 방향으로 지속적으로 움직이려는 힘을 의미합니다. 모멘텀 트레이더는 이러한 주가의 추세를 따라 단기적으로 투기적인 거래를 하는 투자자들을 지칭합니다. 버리는 ..

하락장에 베팅하는 개미들, 인버스 ETF로 눈 돌려국내 증시 전망이 엇갈리는 가운데, 개인 투자자들이 주가 하락에 '베팅'하는 인버스 상장지수펀드(ETF)를 다시 사들이는 현상이 나타났습니다. 이는 시장 변동성이 커지면서 조정장에 대한 우려가 커진 데 따른 것으로 풀이됩니다. 11일 연합뉴스 보도에 따르면, 10일 기준 개인 투자자들이 가장 많이 순매수한 ETF는 'KODEX 200 선물 인버스'로, 1천111억 원의 신규 자금이 몰렸습니다. 이는 2위인 'TIGER 미국 S&P500'의 3.5배에 달하는 규모입니다. 인버스 ETF, 주가 하락에 수익을 노리는 투자 전략인버스 ETF는 증시 움직임과 반대로 움직이는 파생금융 상품으로, 주가나 지수가 하락할 때 수익을 얻을 수 있습니다. '사천피'(코..