은행주, 2024년 주주환원과 실적 개선 두 마리 토끼 잡을까? KB금융, 매력적인 투자 기회!

은행주, 2024년 증권가의 뜨거운 감자

최근 증권가에서는 은행주에 대한 긍정적인 전망이 쏟아지고 있습니다. 삼성증권은 은행업종에 대한 분석을 통해 2026년에도 이익 증가 흐름이 유지될 것으로 예상하며, 주요 금융지주들의 목표주가를 상향 조정했습니다. 특히, 높은 주주환원율을 기록하고 있는 KB금융을 업종 최선호주로 제시하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. 이는 2024년 은행주 투자를 고려하는 투자자들에게 중요한 시그널로 작용할 수 있습니다.

 

 

 

 

2026년에도 긍정적인 은행 실적 전망

삼성증권 김재우 연구원은 은행들의 2026년 당기순이익이 올해 대비 4.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 이는 2026년 금융사에 대한 교육세 및 법인세율 인상에도 불구하고 견조한 실적 개선이 예상된다는 긍정적인 신호입니다. 이러한 실적 개선 전망은 은행주 투자 매력을 높이는 중요한 요인으로 작용하며, 투자자들에게 긍정적인 투자 심리를 불러일으킬 수 있습니다.

 

 

 

 

주주환원율 확대, 은행주 투자 매력 높인다

이익 전망치 상향과 더불어 주주환원율도 높아질 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 김 연구원은 일부 은행의 2026년 이익 전망치를 상향 조정하면서 은행에 대한 목표가를 올렸습니다. 최근 글로벌 은행들의 주주환원율 상승이 가파른 가운데 국내 은행들도 당초 계획보다 빠르게 주주환원율을 확대할 가능성이 높다고 분석했습니다. 이는 주주들에게 더 많은 이익을 돌려줄 수 있다는 의미로, 은행주 투자 매력을 더욱 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

 

 

 

KB금융, 압도적인 주주환원율과 성장 잠재력

김 연구원은 KB금융을 최선호주로 꼽으며 목표가를 15만원으로 상향 조정했습니다. KB금융은 이미 차별화된 주주환원율을 시현하고 있으며, 감액 배당 여력도 크다는 점을 강조했습니다. 2025년 예상 총주주환원율은 52.6%, 2026년에는 55.4%에 달할 것으로 예상됩니다. KB금융은 지주사가 위험자산(부채)을 늘릴 여력(Re-leveraging)도 가장 크며, 비은행 전 부문에 대해 경쟁력 있는 라인업을 갖추고 있어 자기자본이익률(ROE) 제고 역량도 뛰어나다는 평가를 받고 있습니다.

 

 

 

 

신한지주, 하나금융지주, 밸류에이션 격차 좁힐까?

신한지주와 하나금융지주 역시 KB금융과의 밸류에이션 격차를 좁혀 나갈 것으로 예상됩니다. 신한지주의 목표가는 9만 4000원, 하나금융지주는 11만 9000원으로 상향 조정되었습니다. 2025년 총주주환원율은 44~45%로 예상되며, 2026년에는 50%에 근접할 것으로 전망됩니다. 이는 신한지주와 하나금융지주 역시 높은 주주환원율을 통해 투자 매력을 높이고 있다는 것을 의미합니다.

 

 

 

 

iM금융지주, BNK금융지주, 실적 개선 기대

iM금융지주와 BNK금융지주 역시 실적 개선이 기대됩니다. iM금융지주는 목표가가 1만 9000원으로, BNK금융지주는 2만원으로 상향 조정되었습니다. 이들 회사는 시중은행과 달리 생산적 금융, 과징금에 대한 부담이 없고 중소기업 업황 개선에 따른 추가 수혜도 기대되고 있습니다. 이는 지방 금융지주에 대한 긍정적인 전망을 보여주는 지표이며, 투자자들에게 다양한 투자 선택지를 제공합니다.

 

 

 

 

JB금융지주, 2026년 주주환원율 상향 조정 여부 주목

JB금융지주는 목표가가 2만 8000원으로 상향되었지만, 투자의견은 '중립'을 유지했습니다. JB금융의 2026년 예상 주가순자산비율(PBR)은 0.74배로 KB금융의 밸류에이션을 넘어섰습니다. 2026년 초 JB금융의 주주환원율 상향 조정 여부가 관건이 될 것으로 보입니다. JB금융의 주주환원율 상향 조정 여부는 투자 판단에 중요한 요소가 될 수 있습니다.

 

 

 

 

은행주, 2024년 투자 유망주로 떠오르다

삼성증권의 긍정적인 분석을 바탕으로 은행주에 대한 투자 매력이 높아지고 있습니다. 특히 KB금융을 중심으로 높은 주주환원율과 견조한 실적 개선이 기대되며, 신한지주, 하나금융지주, iM금융지주, BNK금융지주 역시 긍정적인 전망을 받고 있습니다. 2024년 은행주 투자를 고려한다면, 각 은행의 주주환원율, 실적 개선, 밸류에이션 등을 면밀히 검토하여 신중한 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

은행주 투자, 궁금증을 풀어드립니다!

Q.은행주 투자는 지금이 적절한 시기인가요?

A.삼성증권의 긍정적인 분석과 높은 주주환원율, 실적 개선 전망 등을 고려할 때, 2024년은 은행주 투자에 매력적인 시기로 볼 수 있습니다. 다만, 개별 은행의 재무 상태, 밸류에이션, 주주환원 정책 등을 꼼꼼히 분석하고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

Q.KB금융 외에 다른 은행주도 투자할 만한가요?

A.신한지주, 하나금융지주, iM금융지주, BNK금융지주 등도 긍정적인 전망을 받고 있습니다. 각 은행의 목표 주가, 주주환원율, 실적 개선 전망 등을 비교 분석하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

Q.은행주 투자의 위험 요인은 무엇인가요?

A.금리 변동, 경기 침체, 규제 강화 등은 은행주 투자의 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자 전에 이러한 위험 요인들을 충분히 고려하고, 분산 투자를 통해 위험을 줄이는 것이 좋습니다.